消费主题基金投资攻略(附表)|主题基金|消费基金_新浪财经

  多米基金研究中心

  乐旨基金出发经过——消费乐旨基金

  一、集会回退

  (1) 消费品集会表示

  回到上海的股本索引标志自找到以后,2009直到今天,消费机关索引标志可能会超越集会索引标志。,格外在四地区的09。,10地区三地区,11地区三地区,12年2地区大幅跑赢圣盘索引标志区别,,,。

  图1  消费品集会表示

图1 消费品集会表示

图1 消费品集会表示

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  (2) 消费分买卖的集会表示

  看分子工业界,13年首要的地区,医学生物和大众传媒表示最好。,生产区别为;13的两季,除大众传媒外,另一边子买卖也在降落。,大众传媒生利高;13地区三地区,领地子买卖都取等等敏捷的的报答。,冠大众传媒领土,其生产为;13地区四地区,最好的表示是家用电器、出租、林学和ANIM。,其生产区别为,两种最差的大众传媒功能,其生产为。14地区1地区,休闲办事表示最好。,其生产为,最差的表示是农、林、牧、渔业,其生产为;14的两季,大众传媒表示最好。,其生产为,交通是最蹩脚的。,其生产为。

  图2  消费分买卖的集会表示

  图2 消费分买卖的集会表示

图2 消费分买卖的集会表示

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  二、买卖身份

  1. 政策面

  放慢财税体制变革:日,中共中央政治局召开会议,课税变革无望进入驱动力。。2013以后财税体制变革文献缀编,总结了与巡回演出消费相干的变革取向。:平衡高端消费品将适合消费天体,美容品的搭配将被延伸为高档美容品。,普通美容品或不征收消费税。。概括地说,可以看出我国加强消费税的次要路途是:、高损害作品和稍微高端消费品和办事:烟、酒、高档美容品、昂贵珠宝首饰、成品油、大排量矿车、高尔夫球运动使用场地的球类运动项目、花哨的观看、商标皮包、游艇、实木舱口等。。减免消费税的作品次要是:每日费用美容品、小排量汽车、新精力汽车等。。

  2. 基面

  6 月刊非创造型PMI datum的复数显示,非创造业柔韧的仍对立地快的。,创造业相干创造业跳明显,消费农闲使得消费类办事业有所回调,次要是在消费农忙继后。,步入农闲,呈现回调,倚靠业、餐饮业、安置维修服务业、路途运输业等买卖新定货单索引标志在表面之下C,消费办事业在农闲回调使掉转船头MA降落。租金和商业办事、装卸及蓄电业、餐饮业、邮政买卖及另一边买卖价格索引标志的回复。

  三、消费领土基金的发现

  1. 消费领土基金安排

  表示保留或保存时用2014首要的地区,集会上有32个消费领土基金。,内容,敏捷的使用消费基金25个,钝态索引标志C 7个。。

  (1)敏捷的使用的消费基金

  敏捷的使用消费型基金,有18人发现了年多。,不到年,就有14个。。2013年首要的地区,三大表示最好的基金是中国1971乘船。、银花消费与农银消费,生产区别为,和;2013的两季,最好的三只基金是出租库存的消费。、Tai Mo消费与XinDa消费,生产区别为,和;2013地区三地区,最好的三只基金是出租库存的消费。、星系消费与华伯格消费,生产区别为,和;2013地区四地区,三个表示最好的基金是GFA消费。、申湾消费与新中国消费,生产区别为,和;2014首要的季,三个表示最好的基金是出租库存的消费。、Pu Yin消费与中国1971库存消费,生产区别为,和。

  图3 敏捷的使用消费基金的生利 (表示保留或保存时用2014首要的地区)

行为准则 略语 上涂料(1亿份) 基金主管 使成为日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
660012 农银消费 付娟 2012/4/24 4.65 -6.84 31.10 15.59 1
519125 Pu Yin消费 扬 Young的变体 2013/12/4 3.61
000057 中银消费 甘雨 2013/4/25 1.14 -4.87 11.50
000083 汇添富消费 朱小亮 2013/5/3 0.88 -2.90 15.50
398061 中国1971乘船消费 骆泽斌 2011/11/9 0.35 -11.34 19.60 2.30 15.6
233008 Tai Mo消费 卞雅君 2010/12/3 -0.21 -7.85 18.60 17 10.6
519150 新中国消费 崔健博、孔雪梅 2012/6/13 1.19 17.50 2.96 8.8
240001 华伯格消费 胡戈佑 2003/7/15 -1.17 -4.43 2 3.00 4.8
270041 GFA消费量 冯永欢 2012/6/12 -2.93 3.45 13.20 -0.19 3.2
200006 万里长城消费 刘应芳 2006/4/6 -3.34 -1.88 4.10 -3.50 3.1
161818 Yinhua消费 马君、周思聪 2011/9/28 -3.48 -7.04 19.20 -3.03 13.9
610007 XinDa消费 杜淑鹏 2012/9/4 -8.50 15.10 6.95 0.1
310388 沈婉消费 徐爽 2009/6/12 -3.85 1.45 16.20 -7.00 2.4
160624 Penghua首领 刘苏 2013/12/23 -3.87
519678 星系消费 陆毅乔 2011/7/29 -4.68 -7.39 24.50 -5 5.9
481013 工行消费 何蒋旭、王勇 2011/4/21 -6.79 0.00 9.20 -0 2.7
090016 Dacheng消费 李本刚 2011/11/8 -6.99 -2.43 16.10 -3 -1.9
000056 Jianxin消费 邱玉航 2013/6/14 -7.21 -0.99 0.70
620006 消费乐旨 晏斌 2010/9/15 -7.30 -6.51 16.50 -0.24 -1.4
206007 Penghua优选法 王忠和 2010/12/28 -8.36 -10.19 16.90 3 7.6
160127 南的消费 Du Dong歌、张旭 2012/3/13 -8.96 0.87 12.90 0.59 2.5
519002 华安安新 陈俏宇 2013/5/23 -9.39 -7.55 4.20
540009 汇丰库存消费 王品 2010/12/8 -10.21 -2.35 12.40 -4.11 3.2
110022 易芳大消费 蔡海宏、萧楠 2010/8/20 -11.59 -1.03 15.40 3.8
000551 诚信与福气 杨健钉 2014/4/29

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  (2)钝态索引标志消费基金

  钝态索引标志消费基金,不到年,就有3个。,汇添富消费是ETF、GF的可选消费ETF和发生次要是ETF消费的;有4人发现了年多。,授予消费是ETF、健康状况授予消费、中国1971ETF消费与消费授予。

  图4 钝态索引标志消费基金生利 (表示保留或保存时用2014首要的地区)

行为准则 略语 表现作为论据的事实 上涂料(亿份) 基金主管 使成为日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
217017 助长授予的ETF衔接 通常利息率(纳税后) 9*上海消费80索引标志 王平、罗毅 2010/12/8 -5.06 -4.51 15.4 -2.77 4.27
161213 健康状况授予消费 通常利息率(纳税后) 9*回程位置消费和办事 刘伟、李大钊 2010/12/16 -6.08 -3.21 17.5 -3.40 4.57
370023 不直截了当的消费 活期存款利息率(纳税后) 9 *CSI消费办事主导领土 黄栋 2012/9/25 -7.41 -6.16 20.8 2.64
159928 回天府消费ETF 100%*CSI次要消费索引标志 吴振祥、汪洋 2013/8/23 -7.68 -2.78
510630 中国1971消费ETF 100%*上海综合索引标志 王路 2013/3/28 -8.52 -5.54 17.3 -2.36
159936 可选消费ETF 100%*CSI总可选消费索引标志 陆志明 2014/6/3
512600 发生次要是消费ETF 100%*CSI次要消费索引标志 何如 2014/6/13

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  2. 顾客领土基金使整洁

基金缩写 基金行为准则 使整洁说辞
农银消费 660012 基金主管Fu Juan是明星基金主管。,年深月久历史表示较好。,股权分派对立疏散。。
新中国消费 519150 重库存次要集合在食品和变硬。、良药生物,这些领土眼前被低估了。,关怀细分买卖。。

  出租库存消费乐旨

  .1出租库存消费乐旨进项健康状况

  出租库存消费乐旨基金中,2013年一、二、三地区和2014地区四,其生利起立同类的基金最先。,区别为、、和。

  图5 出租库存消费乐旨生利(表示保留或保存时用2014首要的地区)

亲近的日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
生利(%) 4.65 -6.84 31.1 15.59 1
生产排序 1/25 15/22 1/22 1/18 3/18

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  农银消费2大使成比例

  出租和银的消费使成比例为1年和2年,因此,从中年深月久解说,该基金与同类的基金比拟。。,在胜任的收益下,风险较低。;或许冒同卵的的风险。,高的报答。

  图6 出租消费急剧生长速度

  图6 出租消费急剧生长速度

图6 出租消费急剧生长速度

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  .3    十大农副作品库存的领土布局

  十种笨拙在乡村库存的散布更为疏散,区别开发、传媒、电气用品、电子、化工、轻创造与药学生物。 化工界占最大比率。,比率为29%;电子的最小使成比例,比率为7%。

  图7  十大农副作品库存的领土布局

  图7 十大农副作品库存的领土布局

图7 十大农副作品库存的领土布局

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  4、十地区农林银大现款资金进项

  从选股性能看,十大股,华策影视Li Bang工具光线传媒奉献更大。,两地区的的股本进项区别为,和。

  图8  Nong消费品中第十笨拙的二地区进项

行为准则 略语 所属买卖 比拟期净很 二分增益
002440 洲际的的股本 化工 7.85 -20.02%
002701 奥 瑞 金 轻工创造 4.46 -5.25%
300157 恒泰爱普 挖掘 4.36 -5.08%
601700 优雅分享 电气用品 4.34 -17.51%
002064 华峰氨纶 化工 3.28 -3.83%
300251 光线传媒 传媒 3.18
000541 佛山照明 电子 2.75 -2.07%
300206 Li Bang工具 良药生物 2.66
000028 中良药的单调 良药生物 2.53 -8.79%
300133 华策影视 传媒 2.44

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  新中国首选消费

  2.新中国首选消费进项健康状况

  新中国首选消费中,2013年以后,其生产在同卵的基金中社会阶层1/3。,2013年一、二、三、四地区因此2014首要的季生产区别为,,,和-%。

  图9  新中国首选消费生利(表示保留或保存时用2014首要的地区)

亲近的日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
生利(%) 1.19 17.5 2.96 8.8
生产排序 7/25 3/22 7/22 5/18 5/18

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  .2新中国首选消费的夏普比率

  新中国首选消费1年和2年其夏普比率比拟靠前,从中年深月久解说,该基金与同类的基金比拟。。,在胜任的收益下,风险较低。;或许冒同卵的的风险。,高的报答。

  图10  新中国首选消费的夏普比率

  图10 新中国首选消费的夏普比率

图10 新中国首选消费的夏普比率

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  .3新中国首选消费十大笨拙的买卖散布

  新中国首选消费十大笨拙买卖散布对立地集合,它们区可能物业不动产。、化工、机械装置、食品、变硬和麦克匪特斯氏疗法生物。内容,餐饮业占压倒的多数。,比率为35%,机具最少。,比率为7%。

  图11  新中国首选消费十大笨拙的买卖散布

  图11 新中国首选消费十大笨拙的买卖散布

图11 新中国首选消费十大笨拙的买卖散布

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

  .4新中国首选消费十大笨拙的二地区进项健康状况

  从选股性能看,十大股,承德露露威海广泰葛同军奉献更大。,两地区的的股本进项区别为,和。

  图12  新中国首选消费十大笨拙的二地区进项健康状况

行为准则 略语 所属买卖 比拟期净很 二分增益
000848 承德露露 食品变硬 5.35
002221 东华精力 化工 5.12 4.86%
000729 燕京肥皂水 食品变硬 4.88 -2.55%
600759 郑和他分享 物业不动产 4.36 -6.73%
600028 中国1971化石 化工 4.00 7.95%
600887 伊利库存 食品变硬 3.90 -7.56%
600085 同 仁 堂 良药生物 3.78 0.46%
000605 渤海的股本 良药生物 3.69 -1.15%
002111 威海广泰 机械装置 2.95
000591 桐 君 阁 良药生物 2.40

  datum的复数起源:恒生菊园 多米基金研究中心

新浪网申明:新浪网发表了这条音讯以获取更多物。,这绝不述语他们认为正确无误他们的鉴定或证明他们的象征。。内容仅供参考。,心不在焉授予提议。授予者据此调整。,风险自担。

NameE-mailWebsiteComment

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注